Liquid Funds
Liquid Funds Meaning
Liquid का मूल अर्थ है कि किसी सम्पति को कितनी जल्दी बेचा और ख़रीदा जा सकता है अर्थात किसी सम्पति को कितनी जल्दी Cash में Convert कर सकते है। Mutual Fund कई प्रकार के होते हैं, जिनमे से एक होता है Liquid Funds अधिकतर Funds House अपने Investors को Liquid Funds में Invest करने कि सुविधा भी उपलब्ध कराते है।
Liquid Fund Investment कम समय के लिए एक सबसे अच्छा Option माना जाता है। Liquid Funds Debt Fund का ही रूप है। Liquid Funds में Invest Equity या Stock Market में नहीं किया जाता है बल्कि इनका निवेश तो Bonds में होता है।
यह Bonds Short-Term होते है जिनकी Maturity 91 Days से कम होती है। इन Bonds के Returns के आधार पर ही Liquid Funds का Return तय करना होता है। दूसरे शब्दों में, Liquid Funds एक प्रकार का Debt Fund होता है, जो Debt और Money Market Option जैसे Commercial Paper, Call Money, Government Security, Treasury Bill इत्यादि में Invest करता है।
Liquid Funds में Invest करने का मूल लाभ ज्यादा Liquidity है। वैसे भी Liquid Fund के नाम से ही पता चलता है कि, इस तरह के Funds में Liquidity कि मात्रा अधिक होती है हैं। इसमे आप कभी-भी Invest कर सकते हो और कभी भी पैसा निकलवा सकते हो। Liquid Fund को Saving Account और Bank Fixed Deposit का एक अच्छा Option माना जाता है।
Liquid Funds Work
आप जब भी किसी Liquid Funds में पैसा जमा करवाते हो तो उस Fund का Fund Manager आपका पैसा Bonds, Government Securities में Invest कर देता हैं। यह एक Regular Process होती रहती है जो लगातार चलती रहती है।
इन Bonds की Interest Rate के आधार पर ही Liquid Fund की NAV निकाली जाती हैं। हर Working Days पर NAV की गणना की जाती है। Bonds के Fix Returns के कारण Liquid Fund की Value में ज्यादा Fluctuate नहीं होता।
Investing In Liquid Funds
Liquid Fund द्वारा सुरक्षित Instruments मर Invest किया जाता है। ये Funds अपना पैसा Bonds, Government Securities, Debentures And Treasury Bills में Invest करते है। इस प्रकार के Bonds में पूर्व निर्धारित Interest Rate होती है। इस तरह की Bonds की Maturity 91 Days की होती है।
Liquid Funds Returns
Liquid Fund पूरी तरह से Bonds की Interest Rate पर निर्भर करता हैं। इन Bonds का Returns 6% से 8% के बीच होता है। यदि Bonds की Interest Rate अधिक हैं तो Liquid Fund Returns भी ज्यादा रहता हैं।
कई बार ऐसी परिस्थितियाँ आती हैं जब इन Bonds की Rate में गिरावट उत्पन्न हो जाती है। जैसे की एक सबसे अच्छा उदहारण आपके लिए हैं कि अभी जब Corona Virus की वजह से जब Lock-down की प्रक्रिया चली तब Liquid Funds के Returns के 4 से 5 % के आस-पास ही रहे।
List Of Best 10 Liquid Funds To Invest
| Fund’s Name | 3 Years Returns | 5 Years Returns | AUM In Cr. |
| Nippon India Liquid Fund | 6.22% | 6.61% | ₹23,106 |
| SBI Liquid Fund | 608 | 649 | ₹54,433 |
| HDFC Liquid Fund | 6.04% | 6.46% | ₹65,240 |
| Invesco India Liquid Fund | 6.07% | 6.53% | ₹6,601 |
| Axis Liquid Fund | 6.21% | 6.61% | ₹27,868 |
| ICICI Prudential Liquid Fund | 6.17% | 6.58% | ₹46,016 |
| IDFC Arbitrage Fund | 5.37% | 5.66% | ₹7,084 |
| Principal Cash Management Fund | 2.76% | 4.53% | ₹239 |
| PGIM India Insta Cash Fund | 6.21% | 6.62% | ₹902 |
| Edelweiss Liquid Fund | 6.13% | 6.37% | ₹1,113 |
When should you invest in Liquid Funds
जिन लोगो को पता होता है कि कब उन्हें Liquid Fund में Invest करना चाहिए या विशेषज्ञ जो होते है वह Investors को सलाह देते हैं कि जो Short-Term के लिए अपने पैसो को Invest करना चाहते हैं और उसी से अच्छा फायदा भी कमाते है। Fund का उपयोग अगले 4-5 महीनो में कम समय के आर्थिक उद्देश्यों को पूरा करने के लिए किया जाता है।
Equity Fund में Systematic Transfer Plan (SIP) कि Installment के लिए Liquid Fund में अर्जित पूंजी का उपयोग करने क लिए Systematic Transfer Plan का इस्तेमाल किया जा सकता है। यह Stratgy ज्यादा Returns प्रदान करती है और लम्बे समय में Market की Instability को कम करनेमे मदद करती है।
Investing In Liquid Funds
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Liquid Funds Tax Treatment
Liquid Fund में Dividend Normal Slab के अनुसार Taxable होता है। Liquid Fund दो प्रकार से Taxable
होता हैं।
- STCG- जब Liquid Fund को 3 वर्ष तक या पहले बेच दिया जाये तो उस पर STCG Tax लगता हैं। STCG होने पर Profit को Investor की Annual Income में जोड़ दिया जाता है। इसमें Investor की Tax Slab के अनुसार ही Tax लगता हैं।
- LTCG- अगर Liquid Fund को तीन वर्ष बाद बेचा जाये तो उस लाभ पर LTCG Tax लगता हैं। वर्तमान में LTCG की Rate 20% हैं। LTCG एक लाख से ज्यादा हुए Profit ही लगता हैं|
उदाहरण
Geetansh को 2,00,000 का Long-Term Capital Gain हुआ। इस Case में Geetansh को ₹ 2,00,000 -1,00,000 = ₹ 1,00,000 पर ही Capital Gain Tax देना होगा।
Total LTCG = 1,00,000 × 20%= 20,000
Risk In Liquid Funds
Liquid Funds में भी Risk होता है अर्थात Liquid Fund Risk-Free नहीं माने जाते हैं। इसमें Risk अवश्य होता है परन्तु बाकि के Fund की तरह ज्यादा नहीं होता इसमें Risk बहुत कम मात्रा में होता है। जैसा की Liquid Funds Debt Instruments में Invest करते हैं, इस वजह से Interest Rate के उतार-चढाव का जोखिम हमेशा बना रहत है। इसी वजह से Liquid Fund की Net Assets Value (NAV) में भी उतार-चढाव रहता है।
इन Funds में दूसरी Risk Credit Risk होती हैं। कई बार हो सकता हैं की Bonds का पैसा वापस न आये।ऐसा अधिकतर Corporate Bonds में देखा जाता हैं। Govt. Bonds लगभग सुरक्षित माने जाते हैं। इन सब के बावजूद Fund Maneger के Portfolio Diversity के कारण Liquid Fund Investment में Risk Manageable होती है।
Use Of Liquid Fund
जब भी आपके पास अचानक ज्यादा पैसे आ जाये तब Liquid Fund का उपयोग किया जाता है। यह राशि एक बड़े Bonus के रूप में हो सकती है या Real Esatate की बिक्री से मिली Cash हो सकती है या ऐसे अन्य माध्यम से आई राशि हो सकती हैं। कई Equity Investor अपने Invest को Systematic Transfer
Plan के जरिये Equity Mutual Fund में बांधने के लिए भी Liquid Fund का इस्तेमाल करते हैं। उनको ऐसा लगत है की इस उपाय से उन्हें बेहतर Returns मिल सकता है।
Liquid Fund Expense Ratio
Liquid Funds में Equity Funds के मुकाबले Expense Ratio थोड़ा कम रहता हैं। SEBI ने Liquid Funds पर Expense Ratio की अधिकतम सीमा 2.25% तय कर रखी हैं।
Examples of Experience Ratios of Popular Liquid Funds-
- ICICI Prudential Money Market Fund – Direct Plan – 0.21%
- Kotak Money Market Fund – Direct Plan – 0.22%
- Quant Liquid – Direct Plan – 0.62%
Features Of Liquid Fund
Liquid Fund के रूप में जाने – जाने वाले Open-Ended Date Mutual Fund 90 दिनों तक की Maturity वाली Short-Term Money Market Securities में बड़े पैमाने पर निवेश करते है।
Certificates Of Deposit (CDs), Commercial Paper, Fixed Deposits, Call Money, Treasury Bills, and Other Money Market Instruments Money Market उत्पादों में से, जिनमे Liquid Mutual Fund Investment करते हैं।
- Liquidity For The1st Day
Liquid Fund से कुछ ही घंटो में पैसो को निकला जा सकता है। आमतौर पर 24 घंटों के अंदर हम पैसो को निकल सकते है।
- No Load At Entry Or Exit
Liquid Fund में Entry और Exit Load नहीं होते हैं। यदि Lock-In-Period से पहले Ticket को Redeemed कराया जाता हैं, तो Exit Load लगाया जा सकता है।
- Minimum Risk Of Interest Rates
Interest Rate जोखिम से तात्पर्य Interest Rate में बदलाव की वजह से Bond की कीमत में उतार-चढाव की संभावना से है। जब Interest Rate बढ़ती है, तो अधिकांश Bond की कीमते विपरीत अनुपात में गिरती है।
जब Interest Rate गिरती है तो तो Bond की कीमते बढ़ जाती हैं।
Liquid Fund में अन्य Date Funds की तुलना में सबसे कम Interest Rate में जोखिम होता है क्योंकि वे मुख्य रूप से छोटी Maturity Period के साथ निश्चित Income वाली Assest में Invest करते हैं।
- Up To 50K In Instant Liquidity
ANC को अब रुपये तक के जल्दी Redemption का प्रयास करना चाहिए। SEBI के एक नए निर्देश के अनुसार, Liquid Fund से 50,000। एसेट मैनेजमेंट फर्म (एएमसी) 50,000 रुपये या Folio का 90%, जो भी कम हो, के Instant Liquid Fund Redemption को सक्षम करेगी।
- निम्नलिखित कुछ Fund हैं जो जल्दी Redemption प्रदान करते हैं: –
- Reliance Liquidity Fund
- Liquidity Fund from DSP BlackRock.
- Aditya Birla is a businessman and philanthropist Sun Life Liquid Fund is a mutual fund that invests in stocks and bonds.
- SBI Liquid Fund is a liquid fund managed by SBI.
- ICICI Prudential Liquid Fund is a mutual fund managed by ICICI Prudential.
- Axis Liquid Fund is a liquid mutual fund that offers a wide range of investments
- HDFC Liquid Fund is a Liquid Fund managed by HDFC.
- Credit Risk Is The Lowest
Traditional Bank Fixed Deposit या Savings Account के विपरीत, Liquid Mutual Fund का Insurance नहीं किया जाता है।
भले ही Money Market Mutual Fund उच्च गुणवत्ता वाली Assests में Invest करके आपके Investment की Value को बनाए रखने का प्रयास करते हैं, जोखिम असीमित है। जब आप अपनी इकाइयों को Redemption हैं, तो इस बात का कोई विशवास नहीं होता है कि आपको अपना पैसा वापस मिल जाएगा
Advantages Of Liquid Share
Superior Return
Mutual Fund का Bank Deposit की तुलना में अधिक Return Generate करने का Track Record होता है। पिछले 10 सालो में Bank Deposite Rates में तेजी से गिरावट आई है। लेकिन Liquid
Funds पर Returns लगातार 7%-7.5% रहा है।
Tax Benefits
Liquid Fund Date Taxation का पालन करते हैं। इनकी Holdings Period 3 साल है। जब आप 3 साल बाद Redeem करते हैं, तो आपको Indexation का फायदा मिलता है। Indexation आपके Purchase Value को बढ़ाता है। जब आपकी Purchase Value बढ़ती है, तो आपका Prifit कम हो जाता है। इससे आपको अपने Pay Tax को कम करने में मदद मिलती है।
Low Risk
Liquid Mutual Fund 91 दिनों से कम समय में Mature होने वाले Paper में Invest करते हैं। ये Paper AAA Rated हैं और बहुत कम Default जोखिम उठाते हैं। वे आम तौर पर मजबूत Private या Public Companies और सरकार द्वारा जारी किए जाते हैं। इसलिए, Liquid Fund बहुत कम जोखिम उठाते हैं।
Real Time Price Discovery Equity Funds का Market Price शनिवार और रविवार को उपलब्ध नहीं होता है। लेकिन Liquid Fund का NAV शनिवार और रविवार के लिए भी उपलब्ध है। Liquid Mutual Fund एकमात्र प्रकार के Mutual Fund हैं जिनकी NAV की गणना पूरे 365 दिनों के लिए की जाती है।
Systematic Transfer Plan (STP) Perfect For
Liquid Fund भी Equity Fund में STP करने के लिए एकदम सही हैं। Equity Fund में Lum-Sum Invest की सिफारिश नहीं की जाती है क्योंकि इसमें बाजार का समय शामिल होता है। Lum-Sum Investmet से बचने के लिए Retail Investors द्वारा STP को Priority दी जाती है। एक STP में, एक निश्चित राशि को Liquid Fund से Equity Fund में Transfer कर दिया जाता है। इस तरह, आप Cost-Average प्राप्त करते हैं। आप Liquid Fund Balance पर अधिक Return भी अर्जित करते हैं।
Minimum Investment
Liquid Fund Bank FD से बेहतर हैं क्योंकि वे सस्ती हैं। Bank FD में आपको कम से कम 5,000 रुपये का Investment करना होगा। लेकिन Liquid Fund में आप SIP के जरिए 500 रुपये से भी कम Investment कर सकते हैं। यहां तक कि Lump Sum Invest भी 1,000 रुपये से ही शुरू होता है। इसलिए Liquid Fund Pocket में आसान हैं।
मुझे उम्मीद है कि आपको हमारा ये लेख बहुत पसंद आया होगा और आपने इसमें से बहुत कुछ सीखा होगा । हम इसके लिए आपका बहुत आभार प्रकट करते है। यदि इस लेख से सम्बंधित आपको कुछ भी पूछना हो तो आप हमे Comment कर के बता सकते है। मैं आरती देवतवाल आपका एक बार फिर से तहे दिल से धन्यवाद करती हूँ कि आपने अपना कीमती समय इस लेख को पढ़ने में लगाया। मुझे आशा है कि आपको इसमें से बहुत कुछ समझने को मिला होगा।
Liquid Fund क्या होता है?
Liquid का मूल अर्थ है कि किसी सम्पति को कितनी जल्दी बेचा और ख़रीदा जा सकता है अर्थात किसी सम्पति को कितनी जल्दी Cash में Convert कर सकते है। Mutual Fund कई प्रकार के होते हैं, जिनमे से एक होता है Liquid Funds अधिकतर Funds House अपने Investors को Liquid Funds में Invest करने कि सुविधा भी उपलब्ध कराते है।
Liquid Fund की विशेषताएं बताइये?
Interest Rate जोखिम से तात्पर्य Interest Rate में बदलाव की वजह से Bond की कीमत में उतार-चढाव की संभावना से है। जब Interest Rate बढ़ती है, तो अधिकांश Bond की कीमते विपरीत अनुपात में गिरती है।
जब Interest Rate गिरती है तो तो Bond की कीमते बढ़ जाती हैं।
इस के विषय में और अधिक जानने के लिएऊपर दिए गए लेख को देखे।
Liquidity Fund के लाभ बताइये?
Liquid Fund Date Taxation का पालन करते हैं। इनकी Holdings Period 3 साल है। जब आप 3 साल बाद Redeem करते हैं, तो आपको Indexation का फायदा मिलता है। Indexation आपके Purchase Value को बढ़ाता है। जब आपकी Purchase Value बढ़ती है, तो आपका Prifit कम हो जाता है। इससे आपको अपने Pay Tax को कम करने में मदद मिलती है
इस के विषय में और अधिक जानने के लिए ऊपर दिए गए लेख को देखे।
Liquidity Fund में कैसे इन्वेस्ट करे?
Liquid Fund द्वारा सुरक्षित Instruments पर Invest किया जाता है। ये Funds अपना पैसा Bonds, Government Securities, Debentures And Treasury Bills में Invest करते है। इस प्रकार के Bonds में पूर्व निर्धारित Interest Rate होती है। इस तरह की Bonds की Maturity 91 Days की होती है।
Liquidity Fund में कैसे काम करता है?
आप जब भी किसी Liquid Funds में पैसा जमा करवाते हो तो उस Fund का Fund Manager आपका पैसा Bonds, Government Securities में Invest कर देता हैं। यह एक Regular Process होती रहती है जो लगातार चलती रहती है।
Liquid Fund के उपयोग बताइये?
जब भी आपके पास अचानक ज्यादा पैसे आ जाये तब Liquid Fund का उपयोग किया जाता है। यह राशि एक बड़े Bonus के रूप में हो सकती है या Real Esatate की बिक्री से मिली Cash हो सकती है या ऐसे अन्य माध्यम से आई राशि हो सकती हैं। कई Equity Investor अपने Invest को Systematic Transfer Plan के जरिये Equity Mutual Fund में बांधने के लिए भी Liquid Fund का इस्तेमाल करते हैं। उनको ऐसा लगत है की इस उपाय से उन्हें बेहतर Returns मिल सकता है
